由于許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測2023年上半年經(jīng)濟(jì)放緩或衰退以及全年將呈現(xiàn)整體疲軟態(tài)勢，Omdia認(rèn)為這些宏觀經(jīng)濟(jì)條件可能會引發(fā)物聯(lián)網(wǎng)市場的創(chuàng)新。由Omdia物聯(lián)網(wǎng)首席分析師John Canali、Omdia實踐主管Andrew Brown和Omdia物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和垂直行業(yè)、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)資深研究分析師Eleftheria Kouri共同撰寫的本篇內(nèi)容對2022年的市場投資活動進(jìn)行了復(fù)盤回顧，并對2023年及以后的投資進(jìn)行了展望。
回顧2022年
混亂的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
上一年(2022年)始于美聯(lián)儲和其他中央銀行試圖應(yīng)對2021年開始的通脹壓力。在經(jīng)濟(jì)報告證實通脹并非暫時狀態(tài)之后，各國央行迅速而積極地提高了利率——美聯(lián)儲在2022年七次加息。
除了通脹和隨之而來的加息，俄烏沖突也對2022年產(chǎn)生了破壞性影響。除了造成人道主義損失外，戰(zhàn)爭還增加了經(jīng)濟(jì)的不確定性，并對燃料、小麥、玉米、鎳和生鐵等主要商品造成了價格上漲的壓力。
盡管存在這些宏觀經(jīng)濟(jì)因素，但許多主要市場的勞動力市場依然火熱。勞工的關(guān)系力量給工資(另一個通脹因素)帶來了上行壓力，尤其是在低技能工人中。然而，技術(shù)工人希望尋求新的就業(yè)機(jī)會和更高的薪水。在一些市場，工會工人要求提高工資和改善工作條件，以應(yīng)對不斷上漲的成本。在某些情況下，勞資關(guān)系已經(jīng)破裂，例如，英國鐵路工人的罷工事件就證明了這一點(diǎn)。
按照數(shù)量和地區(qū)劃分的物聯(lián)網(wǎng)投資情況
隨著利率上升，為并購融資的借貸成本在2022年大幅上升。此外，投資其他公司的機(jī)會成本也上升了。如果沒有廉價信貸，人們預(yù)計物聯(lián)網(wǎng)投資將比2021年放緩。雖然投資確實放緩，但投資數(shù)量與仍有廉價信貸的2020年和2019年持平。
圖1：按投資地區(qū)劃分的年度物聯(lián)網(wǎng)投資交易數(shù)量。資料來源：Omdia。
歐洲的并購交易數(shù)量通常落后于美洲，而美國市場主導(dǎo)著美洲市場。2022年，歐洲的交易數(shù)量與美洲相當(dāng)，分別為44筆和55筆。在2022年下半年全球40筆交易中，歐洲公司占據(jù)了19筆。出于以下幾個原因，這是十分有趣的：首先，更大的經(jīng)濟(jì)動蕩對歐洲的直接影響大于對美國的影響。隨著通脹上升和能源價格的潛在沖擊加大，歐洲正面臨更大的經(jīng)濟(jì)不確定性。然而，歐洲公司并沒有坐擁現(xiàn)金儲備，而是積極進(jìn)行投資和收購。其次，在2022年的大部分時間里，美元相對于歐元和英鎊升值。這種匯率變化將使美國企業(yè)能夠以相對較低的成本收購或獲得歐洲同行的股權(quán)，但這并沒有以任何重大方式發(fā)生。相反，通常是歐洲公司收購了其他歐洲公司。最值得注意的是，英國物聯(lián)網(wǎng)平臺提供商Wireless Logic繼續(xù)其收購熱潮，收購了歐洲公司IoThink Solutions、Jola和Mobius Networks。
按類型劃分的物聯(lián)網(wǎng)投資情況
在物聯(lián)網(wǎng)平臺和服務(wù)提供商方面，存在整合，也發(fā)生了退出。正如Omdia的2022年物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)調(diào)查所證明的那樣，企業(yè)在物聯(lián)網(wǎng)投資上獲得了豐厚回報。硬件和組件提供商也看到了其物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)帶來的顯著收入。然而，物聯(lián)網(wǎng)平臺和服務(wù)提供商一直在努力維護(hù)其在物聯(lián)網(wǎng)價值鏈上地位價值。物聯(lián)網(wǎng)解決方案很復(fù)雜，投資周期也很長。單個連接的收入很低。通過5G實現(xiàn)單個連接低收入的大幅擴(kuò)展的承諾尚未實現(xiàn)。在許多服務(wù)提供商當(dāng)中，這引發(fā)了人們對物聯(lián)網(wǎng)在更大組織中的地位的質(zhì)疑，即使物聯(lián)網(wǎng)是一個積極的收入來源。
沃達(dá)豐的2022年年度報告表明，盡管其2021年的相關(guān)收入超過9億美元，但該公司可能會剝離其物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。大約在同一時間，LPWAN技術(shù)服務(wù)提供商Sigfox進(jìn)入破產(chǎn)管理并被Unabiz收購。Verizon也通過關(guān)閉其無人機(jī)公司Skyward來縮減物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，不過它承諾了會提供5G支持的無人機(jī)用例。2022年晚些時候，谷歌宣布計劃在2023年關(guān)閉其物聯(lián)網(wǎng)核心，加入包括SAP和IBM在內(nèi)的其他提供商的行列，重新考慮其物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略和承諾。最引人注目的舉動是愛立信決定將其IoT Accelerator和Connected Vehicle Cloud業(yè)務(wù)出售給Aeris。虧損的業(yè)務(wù)部門是更廣泛采用的連接管理平臺之一。傳統(tǒng)電信公司和技術(shù)公司分拆、退出或出售物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的這些決定，與越來越多的物聯(lián)網(wǎng)MVNO瞄準(zhǔn)這一領(lǐng)域的機(jī)會形成了鮮明對比。這些決定表明，規(guī)模更大、更傳統(tǒng)的參與者對物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)產(chǎn)生的收入有限或出現(xiàn)虧損的容忍度越來越低。然而，對于那些更愿意忍受物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入緩慢增長的企業(yè)來說，這些公司的退出也代表著一個機(jī)會，可以使其確立自己的地位并在市場中更長久地發(fā)展下去。
物聯(lián)網(wǎng)硬件生態(tài)系統(tǒng)也出現(xiàn)了一些整合。Semtech通過收購Sierra Wireless進(jìn)行了重大收購，Telit則收購了Thales的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。然而，這些收購并不是企業(yè)尋求退出或剝離其物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，而是企業(yè)希望創(chuàng)建更強(qiáng)大的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品組合，并尋求提供端到端解決方案。
展望2023年
事實上，各國央行仍然非常關(guān)注控制通脹。貨幣政策調(diào)整通常需要6個月或更長的時間才能體現(xiàn)出來，因此回到由廉價信貸推動的投資環(huán)境是不大可能的。再加上許多企業(yè)重新權(quán)衡他們的物聯(lián)網(wǎng)策略，這就是Omdia認(rèn)為2023年的物聯(lián)網(wǎng)投資將與2022年持平或低于2022年的原因所在。
此外，2022年落幕后，2023年以科技巨頭的大規(guī)模裁員潮開始。亞馬遜、谷歌和微軟等科技巨頭宣布將分別大規(guī)模裁員1.8萬人、1.2萬人和1萬人。雖然這些裁員對受影響的人員來說無疑是困難的，但有人會爭辯說，這只是科技公司在新冠疫情大流行期間瘋狂增長后希望調(diào)整“合適的規(guī)模”。鑒于投資者一直在向科技公司施壓，要求它們專注于快速增長的領(lǐng)域并關(guān)停不能交付成果的項目，物聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的項目和人員很可能會被“砍掉”。例如，專注于自動駕駛的Waymo公司(其母公司是Alphabet)已經(jīng)解雇了至少幾十名員工，而且可能還會宣布更多裁員。
Omdia指出，物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域釋放的人才和經(jīng)驗的過�？赡軙⻊�(chuàng)造新的初創(chuàng)企業(yè)和業(yè)務(wù)，而無需承擔(dān)尋求短期回報的投資者需求的壓力。根據(jù)Crunchbase的數(shù)據(jù)，盡管2022年風(fēng)投資金下降了約35%，但市場遠(yuǎn)未枯竭。同樣重要的是，根據(jù)Omdia的2022年物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)調(diào)查，企業(yè)2023年的支出計劃超過2022年。規(guī)模更小、更靈活的初創(chuàng)企業(yè)往往更有能力適應(yīng)和重新思考應(yīng)該如何向物聯(lián)網(wǎng)參與者提供服務(wù)。2023年可能會出現(xiàn)云編排和邊緣計算的新發(fā)展策略。LoRaWAN仍在熱情地為其聯(lián)盟招攬新成員，其中包括初創(chuàng)企業(yè)。因此，雖然物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商及其產(chǎn)生巨額收入的能力很容易被認(rèn)為前景黯淡，但整合和退出是商業(yè)周期的一部分。對于愿意堅持到底并繼續(xù)發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)有企業(yè)來說，這個領(lǐng)域現(xiàn)在已經(jīng)不那么擁擠了，對于新的參與者來說，他們可以抓住被其他企業(yè)忽視的機(jī)會或開發(fā)新的商業(yè)模式。
2023年，組件和硬件廠商可能會將投資戰(zhàn)略重點(diǎn)放在人工智能上。在過去的五年里，這個領(lǐng)域發(fā)生了重大的整合——Mavell收購Inphi，Nordic Semiconductors收購Ensigma，以及Analog Devices收購Maxim，這些只是重磅交易的幾個例子。由于市場已經(jīng)進(jìn)行了整合，2023年不太可能出現(xiàn)另一波大規(guī)模收購。除此之外，各國政府如今會從更加戰(zhàn)略的角度看待組件領(lǐng)域，并且可能會仔細(xì)審查任何會收緊供應(yīng)鏈的整合動作，尤其是跨境收購。美國最近通過的《2022年芯片和科學(xué)法案》(CHIPS法案)以及歐洲和亞洲的類似立法表明，各國政府熱衷于促進(jìn)這些行業(yè)的本土增長，并促進(jìn)人工智能和量子計算的研發(fā)。毫無疑問，這些公司早在立法通過之前就已經(jīng)意識到人工智能和量子計算的戰(zhàn)略重要性。Omdia預(yù)計，擁有雄厚現(xiàn)金儲備的零部件和硬件廠商將探索戰(zhàn)略投資或與互補(bǔ)的人工智能和量子計算專業(yè)企業(yè)建立合作關(guān)系。
【注：Omdia由Informa Tech的研究部門(Ovum、Heavy Reading和Tractica)與收購的IHS Markit技術(shù)研究部門合并而成，是一家全球領(lǐng)先的技術(shù)研究機(jī)構(gòu)。】
